한국 배당주 - KT&G

공부용으로 정리하고자 남깁니다. 투자 추천은 아니오니, 정보만 얻어가시길 바랄게요

 

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http://www.ktng.com

KT&G는 담배의 제조와 판매를 주요 사업으로 영위하며,

국내는 물론 중동·중앙아시아 및 러시아 등 60여 개국에도 수출하고 있음.

3분기 말 기준 KT&G의 국내 궐련형 담배 점유율은 64.0%로 10년 내 최고를 기록.

국내 동일 업종은 없는 독자적인 기업이고, 미국의 필립모리스, 알트리아 그룹과 같이 업종군이라고 보실수 있습니다.

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계열사는 잠시 보자면...

담배의 제조와 판매를 하는 KT&G, 그리고 KGC인삼공사의 인산류 및 인삼제품의 제조와 판매,

그 외 건강생활, 제약/바이오, 호텔사업 등이 있지만 아직은 사업 영역은 미비한 거 같고

아참 최근들어서 부동산 사업을 시작했더라고요 

KT&G 사업영역

 

실적 잠시 보면..

- 약 5조 가운데 담배영역이 60%, 인삼 등이 28%, 외 12% 정도 되는데

작년 대비 매출액 및 영업순이익등이 전년 대비해선 증가 추세를 보이곤 있군요

KT&G '19년 4분기 경영실적

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1. 담배

흡연자는 아니라 담배는 잘 모르지만,

국내) 전자담배(권련) 제품 점유율이 증가되어 보이고, 작년에 냄새저감 상품(릴, 릴 하이브리드) 신제품 론칭으로

소비자 니즈에 부합함에 따라서 시장 점유율 이 전년대비 1.5%(63.5%) 정도 상승한 것으로 보고 있습니다.

해외의 경우)는 판매량은 감소, 매출액은 환율 상승에 따른 효과로 최대 실적 달성했다고 하는데

이거 다음에 정리를 해보겠지만

알로코자이와 2조 2576억 상당의 판매권 계약을 체결한 공시가 나왔고

해외에 대한 매출 및 영업이익이에 많은 기여가 될 것으로 보여서 지켜봐야 할 거 같습니다.

(매출액 '18년 배디 50.5% 예상)

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2. 홍삼 / 비홍삼

KGC 홍삼과 비홍삼으로 나뉘는데 작년은 비홍삼 부분에 증가세가 크고요

홍삼부분에 누구나 다 아실만한 홍삼정, 많은 제품들이 있지만  직장인에게는 에브리타임 (드라마 미생에서 ppl 등장..)

많은 사랑을 받은 거 같은데 저도 출장 갈 때 공항 면세점에서 구매해서 가곤 합니다.

 

에브리타임 - 정관장 홈페이지 이미지

 

그리고, 비홍삼 부분에서는 굿베이스가 전년 대비 상승이 크다고 합니다.

따로 구매해서 먹어볼까 했는데 역시나 금액은 좀 나가네요 50ml*30포 약 5.3만 원..^^

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3. 부동산

사업의 다각화 전략 아래, 담배, 인삼 외에 최근 부동산 사업도 발을 넓히고 있습니다.

수원 담배공장 부지를 아파트로 개발 단기간 실적 기여를 할 것으로 보입니다.

 

 

기사는 한번 읽어보세요 최근 부동산 가격의 폭등?으로 매출액에 기여할 것으로 보이는데

기업은 일단 부동산을 기본적으로 깔고 가져가야 나중이라도 개발지역으로 편입 혹은 주변 부동산 가격 상승으로

가격이 오르게 되어, 나중에 좋은 매출에 기여를 할거 같긴 하네요

http://www.dailian.co.kr/news/view/801856/?sc=naver

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최근 주가를 보면...

최근 5년 기준 최고가 14만 원대(아마도 담배값 올랐을 때로 기억합니다.) 대비 8만 원대를 보이고 있는데

최근 코로나로 전체적인 지수 하락과 해외법인 회계처리 기준 위반으로 중징계/상폐 가능성 이야기로 주가가 많이 하락

많이 빠지는 모습이긴 합니다만

개인적인 의견으론 상폐는 실현 가능성이 미비해 보이고,

국내 유일 담배 & 홍삼류를 판매하는 회사로 기업의 가치는 사라지지 않을 것으로 보이고

배당률 수익 측면에서 5%인데 이보다 좋은 배당주식을 없어 보이고

배당주를 모아가려는 제 입장에서는 좋은 기회가 되지 않을까 생각이 됩니다.

(회계처리 기준 위반했다고 흡연자들이 담배를 안 피우진 않을 거이기에....^^)

 

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이렇게 정리해봅니다. 추천주는 아니고, 공부용 정리용입니다. 이제 시작이라 미비한 부분이 많습니다. 

저도 공부하고, 다른 분께 조금이라도 도움이 되었으면 합니다.

2020.03.07

 

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